Llei de règim jurídic de les entitats bancàries i de règim administratiu bàsic de les entitats operatives del sistema financer
Publicat per Manel Casal | Secció Normativa
Demà entra en vigor la Llei 14/2010, del 13 de maig, de règim jurídic de les entitats bancàries i de règim administratiu bàsic de les entitats operatives del sistema financer, del desenvolupament normatiu del sistema financer , amb la finalitat de mantenir un sistema financer estructuralment i funcionalment sòlid, i deroga la Llei vigent de regulació del règim administratiu bàsic de les entitats bancàries, del 30 de juny de 1998, amb l'objecte de modificar el règim jurídic de les entitats bancàries per tal d'evitar greuges comparatius amb el propi d'altres entitats del sistema financer, i també per establir el règim administratiu bàsic de les distintes entitats operatives que formen el sistema financer andorrà.
Text complet :
Llei 14/2010, del 13 de maig, de règim jurídic de les entitats bancàries i de règim administratiu bàsic de les entitats operatives del sistema financer
Atès que el Consell General en la seva sessió del dia 13 de maig del 2010 ha aprovat la següent:
Llei 14/2010, del 13 de maig, de règim jurídic de les entitats bancàries i de règim administratiu bàsic de les entitats operatives del sistema financer
Exposició de motius
La Llei de règim jurídic de les entitats bancàries i de règim administratiu bàsic de les entitats operatives del sistema financer s'inscriu en la premissa fixada des de l'inici del desenvolupament normatiu del sistema financer, consistent en el fet que Andorra ha de mantenir un sistema financer estructuralment i funcionalment sòlid, i deroga la Llei vigent de regulació del règim administratiu bàsic de les entitats bancàries, del 30 de juny de 1998, amb l'objecte de modificar el règim jurídic de les entitats bancàries per tal d'evitar greuges comparatius amb el propi d'altres entitats del sistema financer, i també per establir el règim administratiu bàsic de les distintes entitats operatives que formen el sistema financer andorrà.
El títol I, amb un capítol únic, recull les definicions contingudes a la Llei de regulació del règim administratiu bàsic de les entitats bancàries, del 30 de juny de 1998.
El títol II, que s'estructura en dos capítols i onze articles, conté el règim jurídic de les entitats bancàries que, donant continuïtat a la Llei de regulació del règim administratiu bàsic de les entitats bancàries, del 30 de juny de 1998, i adaptant-lo a les disposicions de la Llei 20/2007, del 18 d'octubre, de societats anònimes i de responsabilitat limitada, recull els elements de caràcter estructural presents en la Llei de regulació del règim administratiu bàsic de les entitats bancàries, i també incorpora el contingut de la Llei de regulació del capital social mínim de les entitats bancàries de dret andorrà, del 30 de juny de 1998, ja que estableix el capital social mínim de les entitats bancàries. Com a novetats més importants cal destacar els requisits de garantia de la transparència en el sistema financer, i el nou règim del Consell d'Administració que persegueix augmentar-ne la professionalitat.
El títol III s'estructura en quatre capítols i vint-i-set articles i conté el règim administratiu bàsic de les entitats operatives del sistema financer: les entitats bancàries, les entitats -no bancàries- de crèdit especialitzat, les societats gestores d'organismes d'inversió col.lectiva i les entitats financeres d'inversió. Així, el capítol primer estableix els requisits que s'exigeixen de totes les entitats referides, destacant com a novetats els requisits relatius a les obligacions de transparència amb la clientela, alguns dels quals figuren actualment regulats mitjançant comunicats vinculants de l'INAF, i, sobretot, l'aplicació dels requisits exigits a les entitats financeres d'inversió també a les entitats bancàries ia les societats gestores d'organismes d'inversió col.lectiva.
Els requisits exigits a les entitats financeres d'inversió, que també són d'aplicació a les entitats bancàries quan ofereixen serveis d'inversió, són tant de naturalesa organitzativa com de funcionament i els previstos en el capítol segon tenen per finalitat protegir els interessos dels inversors. Ambdós recullen els principis establerts en la directiva comunitària 2004/39/CEE, del Parlament Europeu i del Consell, del 21 d'abril del 2004, coneguda com a MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) relativa als mercats d'instruments financers, per la qual es modifiquen les directives 85/611/CEE i 93/6/CEE del Consell i la Directiva 200/12/CE del Parlament Europeu i del Consell i es deroga la Directiva 93/22/CEE del Consell, relatius a les normes ètiques i de conducta que han de complir les entitats financeres d'inversió, tals com l'obligació de disposar d'un registre, la informació sobre les operacions i, la transparència del mercat, entre d'altres. En aquest sentit, els principis que s'estableixen tenen com a finalitat la modernització dels mercats financers per adaptar-los a les noves necessitats; el reforç de les mesures dirigides a la protecció dels inversors i l'adaptació dels requisits d'organització exigibles a l'entitat per garantir que la seva organització s'adequa als serveis que presten. L'adopció d'aquests principis té com a finalitat no situar les entitats andorranes en pitjor posició competitiva que les entitats estrangeres. Nogensmenys, el desplegament posterior d'aquesta directiva amb normes de segon nivell tant per la via de directiva com de reglament comunitari fa aconsellable autoritzar el Govern perquè desplegui per la via reglamentària els principis establerts en la Llei, com es preveu en les disposicions finals primera i segona.
The third and fourth chapters of Title III contains the administrative common to all operating companies of the financial system on the annual accounts to suit the Law 30/2007, December 20, accounting employers as well as introduce developments in the regime of the external audit of these accounts, and establish the basis for cooperation in supervising the INAF to provide the necessary tools to expand their functions in order to ensure legal certainty and stability structural policies in cooperation with supervisors from other countries, delimiting the essential aspects of these collaborations, the requirements which are subject to the procedure and make them effective respecting the legitimate rights and interest of the banks affected. The text is based on Article 45 of Directive 2006/48/EC of the European Parliament Council of 14 June 2006 on access to the activity of credit institutions and their operation (recast), and the procedure to make them effective respecting the legitimate rights of interested and affected banks.
Title IV, with a single chapter, includes the discipline of official records, where required to register a series of events that are mentioned, with some modifications to improve the system or to adapt to the new legislation.
Finally, among the final provisions of the Act include the additional second and third additional provision, which introduce the one hand, the amendment to Article 1 of the Act regulating the powers of the various operational components of the financial system, on 19 December 1996, and on the other hand, changing the wording of the second chapter of the Act, in both cases with the sole purpose of updating the terminology of the various components of financial system. Otherwise, there was a regulation that contains the sixth additional provision on the rules to be applied to financial transactions that are done under a contract or agreement for compensation under the same agreement.
Title I Definitions
Chapter one. Definitions
Article 1 Respectability business and professional
For the purposes of this Act, are considered to be persons of good repute and professional business that enjoys a good reputation and professional staff, the public image of people of which corresponds to the stewards and good in one way specifically, that: they have a criminal record for offenses of willful falsehood, infidelity in the custody of documents, violation of secrets, embezzlement of public funds, the disclosure of secrets or offenses against property, no other criminal frauds, or have not been banned from public office or exercise administrative or management bodies in the financial system, have not declared bankruptcy or been in a situation of judicial settlement, and if it were, have been judicially rehabilitated.
Article 2 DG
For the purposes of this Act, the term "members of the Directorate General" who have a director or deputy director general and that part of the higher body of management of the entity.
Article 3 Experience adequate
For the purposes of this Act, is considered to have appropriate professional experience of the people who have played, as usual, for a term exceeding three years, senior administration, management or control of banks, or functions similar responsibility in other organizations, public or private.
Article 4 Capital
For the purposes of this Act, the term "equity" which are mentioned in the law regulating the solvency and liquidity of financial institutions, 29 February 1996.
Article 5 Financial Statements
For the purposes of this Act, the financial statements include the documents referred to in Article 16 of Law 30/2007, December 20, accounting employers, and any other financial information additional requirement which is according to law. In particular, it is considered "additional financial information" information that requires special accounting rules for companies operating in the financial system.
Article 6 Links with other organizations
For the purposes of this Act, the term "operational links with other organizations of national or international financial system" arrangements of entities operating in the Andorran financial system with other operating companies in the financial system to provide financial and technological knowledge or participate in management or undertake to provide financial support in case of financial difficulties or who have a significant impact on the technical guarantees, professional and financial operations of the entity's financial system.
Article 7 Qualified Investments
For the purposes of this Act, the term "qualified participation" that leads, directly or indirectly, by 10 100 or more of the capital or voting rights in the subsidiary. Also is considered "qualified participation" which, without reaching the indicated percentage, lets exercise a notable influence in the organization.
Title II. Legal regime for banks
Chapter One. Conditions for access to the activity
Article 8 Form
Banks must take the form of corporation law Andorran indefinitely.
Article 9 Designation
The use or registration as an element of any distinguishing features (brand name, trade name, label or internet address) of the terms "bank", "bank", "banking" or any other that may be confused by other entities that a bank is understood that a sign or misleading nature of nature to mislead the public and subject to the actions of annulment and prohibition of use of appropriate, except wherever the word bank is accompanied by a qualifier that avoids any confusion, such as "blood bank".
Article 10 Address
The home and the administration and effective management of the banks are settling in the country.
Article 11 Purpose
The sole purpose of banks should be determined in the statutes and limited to activities that, under current law, it can be integrated.
Article 12 Capital
Banks must have a minimum share capital of 30,000,000 euros, fully subscribed and paid through cash contributions.
Article 13 Board of Directors
1. Banks should have a mandatory board composed of five members at least.
2. People on the Board of Directors, including individuals who represent legal persons, shall be persons of good repute and professional business, according to the definition laid down in Article 1.
3. Most members of the Board, including individuals who represent legal persons, must be persons with expertise appropriate to the duties inherent to the position and appropriate professional experience, according to the definition established in Article 3.
4. The president can not be appointed director general of the organization.
5. The Board of Directors of banks should adopt an internal operation to facilitate compliance with the obligations and responsibilities of all members.
Article 14 General Management
1. The Directorate General, defined in accordance with the provisions of Article 2 shall be composed of at least two people, one of which must explicitly assume responsibility for intervention and control.
2. The people who make up the Department must have the appropriate skills to perform their function, and at least two must have appropriate professional experience, according to the definition laid down in Article 3.
3. The people who make up the Directorate General shall be persons of good repute and professional business, according to the definition laid down in Article 1.
Article 15 Conditions
To obtain and retain the authorization, banks must comply at all times the conditions for the activity stated in previous articles.
Chapter Two. Conditions for the exercise of the activity
Article 16 Obertura d'oficines i contractació de personal
1. Les entitats bancàries han de mantenir oberta almenys una oficina en una parròquia del Principat distinta de la parròquia on han instal.lat l'oficina principal.
2. No menys de la meitat del personal contractat ha de ser andorrà o resident amb una antiguitat no inferior a tres anys i ha de ser suficient en nombre i tenir la formació adequada per desenvolupar les activitats que se li encomanin.
3. Les entitats han de contractar personal amb els coneixements necessaris per desenvolupar les funcions que li siguin assignades.
Article 17 volume minimum capital
1. Without prejudice to the obligations of the legislation on solvency and liquidity meant by "minimum capital requirements for banks' level of equity needed to reach a ratio of 10 to 100.
2. The capital of the banks can not be placed below the minimum mentioned in the previous paragraph, except the first two years of activity of the entity, in which only due to accumulated losses, the equity may be lower than the figure mentioned by 20%, provided that the reduction of resources found fiançada enough for members of the organization.
3. INAF empowered to take necessary measures in case of lack of resources and this effect can also dictate the appropriate technical press, which in all cases must comply with the entities concerned. This failure can not last in any case more than 24 months and the resources can not be lower than 4/5 parts of the minimum share capital.
4. The Government may modify by regulation the bank solvency and liquidity of financial institutions, with a report and proposal of INAF, and on this issue, standards and reliability criteria calculation, provided and when the solvency ratio is not less than 10%.
The INAF may force banks to have an insurance policy to inject capital when the balance will deteriorate over a certain limit. The INAF can also introduce a minimum liquidity requirements of the asset.
5. In no case, however, the capital of banks can not be less than the minimum amount of capital provided for in Article 12.
Article 18 Types
The operating companies of the financial system are made up of four types:
a) Banks;
b) non-bank entities specialized loans;
c) Management companies of collective investment undertakings;
d) financial investment.
Title III. Basic administrative regime of the operating companies of the financial system
Chapter One. Requirements of the operating companies of the financial system
Article 19 Organization technical and administrative
1. Structures and technical and administrative organization, in a special way, the internal procedures of control and security of information systems at the operating companies of the financial system, and particularly for banks, non-banking entities of - specialized credit and management companies of collective investment institutions must maintain the standards of internationally comparable quality in the sector and encourage the development of activities under conditions that facilitate the quality and safety management.
2. Banks, non-banking institutions and specialized credit management companies of collective investment institutions must have some computer systems and accounting systems are functionally autonomous in relation to any related entities, notwithstanding that the latter participate in its implementation.
3. The operating companies of the financial system, particularly banks, non-banking institutions and specialized credit management companies of collective investment institutions must implement the necessary means to deploy their business establishments in order to ensure the confidentiality of the data available.
4. The organizations should monitor and periodically evaluate the adequacy and effectiveness of its systems, internal control mechanisms and measures established in accordance with the provisions in the previous sections.
5. Compliance with the requirements established in the previous sections can be seen in all cases depending on the type of operations carried out each entity.
Article 20 Transparency
1. In order to protect the legitimate interests of customers of banks and non-bank entities, specialized loans, and generally of all entities of the financial system, establishing that contracts will be formalized in writing and reflect clearly the rights and obligations of the parties, that is available to the client a copy of the contract signed by the entity and the entities that communicate to the INAF and make known to its clientele the conditions of its operations . Contracts must contain at least and among others, the client's investment objectives considering their risk profile, the breakdown of asset categories in which they can invest, the types of information client, the contract, subcontract or delegate the ability to service and remuneration of the entity.
2. The entities must inform their customers as quickly as possible, considering the established communication systems between organizations and the client, the relevant events relating to the contracts for them, immediately picking up new instructions, if necessary.
Article 21 General requirements
Banks and management companies of undertakings for collective investment must comply with the regime for financial investment in Articles 33, 34 and 37.2 when providing investment and ancillary services as defined in Law on Legal Regime of the financial investment and management companies of undertakings for collective investment.
Article 22 Requisits organitzatius
Les entitats operatives del sistema financer han d'establir, mantenir i aplicar polítiques i procediments adequats i suficients per garantir que l'entitat, els seus administradors, la Direcció General, el seu personal i els agents financers que designa compleixen les obligacions establertes en aquesta Llei.
Article 23 Estructura organitzativa
Les entitats operatives del sistema financer han de tenir una estructura organitzativa adequada i proporcionada a la naturalesa, l'escala i la complexitat dels serveis d'inversió i auxiliars i de l'activitat que despleguen.
Article 24 Funció de compliment normatiu
1. Les entitats operatives del sistema financer, han de tenir un òrgan que, actuant amb independència funcional, desplegui la funció de verificar el compliment permanent i eficaç de les obligacions de l'entitat, els seus administradors, la Direcció General, el seu personal i els agents financers que designa.
2. Per garantir que la funció de compliment normatiu es desenvolupa de forma adequada i independent, les entitats que presten els serveis d'inversió s'han d'assegurar que compleixen les condicions següents:
a) La unitat que garanteix el desenvolupament de la funció de compliment normatiu ha d'estar dotada d'autoritat, de recursos i d'experiència necessàries per tenir accés a la informació pertinent.
b) S'ha de nomenar un responsable del compliment que s'ha d'encarregar del desenvolupament de la funció, així com de l'informe sobre el compliment per a l'alta direcció.
c) Les persones encarregades d'aquesta funció no poden participar en la realització dels serveis o les activitats que controlen.
3. En el cas d'entitats pertanyents a un grup, el compliment de l'obligació continguda en aquest article es pot assolir en l'àmbit del grup.
4. En qualsevol cas, l'entitat no està obligada a complir el que s'estableix en l'apartat c), sempre que en funció del volum, l'escala i la complexitat de les activitats i de la naturalesa i el ventall dels seus serveis d'inversió pugui demostrar que el compliment de tal requisit no resulta proporcionat, i que el funcionament de la unitat continua sent eficaç.
Article 25 Funció de gestió del risc
1. Les entitats operatives del sistema financer, han de tenir procediments administratius i comptables adequats, mecanismes de control intern i tècniques eficaces de gestió del risc que permetin determinar els riscos derivats de les activitats, els processos i els sistemes, i establir el nivell de risc tolerat.
2. De conformitat amb l'apartat anterior, les entitats han d'aplicar, adoptar i mantenir procediments i polítiques de gestió del risc que permetin determinar els riscos derivats de les seves activitats, els processos i els sistemes.
3. Amb independència de l'existència o no d'un òrgan de control de riscos, totes les empreses de serveis d'inversió han de poder demostrar que les polítiques i els procediments adoptats per la gestió de riscos són eficaços.
Article 26 Funció d'auditoria interna
1. Les entitats operatives del sistema financer, han de tenir, quan resulti proporcionat en vista de la naturalesa, l'escala i la complexitat de la seva activitat empresarial, i la naturalesa i la gamma dels serveis d'inversió i auxiliars empresos en el curs d'aquesta activitat empresarial, un òrgan que, actuant amb independència, desplegui la funció d'auditoria interna amb l'objecte d'elaborar un pla d'auditoria per examinar i avaluar l'adequació i l'eficàcia dels sistemes, els mecanismes de control intern i les disposicions de l'entitat, formular recomanacions i verificar-ne el compliment.
2. En el cas d'entitats pertanyents a un grup, el compliment de l'obligació continguda en aquest article es pot assolir en l'àmbit del grup.
Article 27 Protecció dels actius dels clients
1. Les entitats operatives del sistema financer han d'adoptar mesures adequades per protegir els drets dels seus clients sobre els instruments financers i els fons que els confien, evitar-ne la utilització indeguda i establir registres que permetin distingir els actius de cada client i els propis.
2. En tot cas, les entitats operatives del sistema financer que siguin dipositàries o dipositin en tercers, valors, instruments financers i efectiu, han de complir els requisits següents:
a) Mantenir tots els registres i els comptes que siguin necessaris per permetre'ls en qualsevol moment, i sense demora, distingir els actius d'un client dels actius d'altres clients, i dels seus propis actius.
b) Mantenir els registres i els comptes de forma que se'n garanteixin l'exactitud i, en especial, la correspondència amb els valors, els instruments financers i l'efectiu dels clients.
c) Conciliar regularment els seus comptes i registres interns amb els dels tercers en poder dels quals estiguin aquells actius, ja sigui en un compte individual o en un compte global o òmnibus.
d) Adoptar mesures organitzatives adequades per gestionar amb cura i diligència els actius dels clients, o els drets relacionats amb aquests actius, d'acord amb les seves instruccions estrictes o, en defecte d'instruccions, en les millors condicions.
3. Les entitats operatives del sistema financer han d'adoptar les mesures necessàries per garantir que l'efectiu de clients estigui dipositat en un compte o en comptes diferents d'aquells en els quals es diposita l'efectiu pertanyents a l'entitat financera d'inversió. L'efectiu de clients s'ha de dipositar en un banc central, en una entitat bancària andorrana o en una entitat bancària pertanyent a un país de l'OCDE.
Article 28 Gestió dels conflictes d'interessos
1. Les entitats operatives del sistema financer han d'adoptar les mesures organitzatives i administratives adequades per detectar i evitar que els conflictes d'interessos que puguin sorgir en el moment de la prestació de qualsevol servei d'inversió o auxiliar entre la mateixa entitat, l'administrador, la Direcció General, el personal, els agents financers designats per la Direcció General i els seus clients o entre els clients puguin perjudicar els interessos dels clients.
2. A aquest efecte, s'entén que hi ha un conflicte d'interès en la prestació d'un servei quan l'entitat operativa del sistema financer, les persones referides a l'apartat anterior o un altre client o clients tenen un interès en la prestació del servei, o en el seu resultat, que és diferent de l'interès del client al qual es presta el servei i es pot generar un perjudici a aquest darrer, o quan un altre client o clients poden obtenir un guany o evitar una pèrdua i hi ha la possibilitat de pèrdua concomitant per al client al qual es presta el servei.
3. Les entitats operatives del sistema financer han d'establir per escrit el règim de prevenció i solució dels conflictes d'interès adequada per la seva dimensió, l'organització, el volum i la complexitat d'activitats. Els directius, els empleats i els agents financers, o qualsevol persona vinculada per una relació de control, estan sotmesos a les mateixes regles de prevenció i solució dels conflictes d'interès establertes per a l'entitat.
Article 29 Registres
1. Les entitats operatives del sistema financer han de portar registres de tots els tipus d'operacions i serveis d'inversió i auxiliars que presten que permetin comprovar el compliment de les obligacions establertes en aquesta Llei.
2. Les entitats operatives del sistema financer que prestin serveis d'inversió han de conservar com a mínim durant cinc anys els registres que s'esmenten en l'apartat anterior, i s'han de guardar en un suport que permeti l'emmagatzematge de forma accessible a l'INAF.
Article 30 Garantia de continuïtat
Les entitats operatives del sistema financer han d'adoptar les mesures adequades que garanteixin en tot moment la continuïtat i la regularitat de la prestació dels serveis d'inversió i auxiliars.
Article 31 Externalització de funcions
Les entitats operatives del sistema financer que confiïn en un tercer la realització de funcions operatives importants per a la prestació d'un servei continuat i satisfactori als seus clients i per a la realització d'activitats d'inversió de manera continuada i satisfactòria, han d'adoptar mesures adequades per evitar que augmenti indegudament el risc operatiu; en cap cas, l'externalització de funcions pot comportar l'exoneració de la responsabilitat de les entitats operatives del sistema financer davant dels seus clients.
Capítol segon. Protecció de l'inversor
Article 32 Principi
Quan una entitat operativa del sistema financer presta serveis d'inversió i/o serveis auxiliars als clients, ha d'actuar amb honestedat, imparcialitat i professionalitat, en el millor interès dels clients i, en particular, complint les disposicions contingudes en els articles següents d'aquest capítol.
Article 33 Classificació dels clients
1. Les entitats financeres d'inversió han de classificar tots els seus clients o com a clients minoristes, o com a clients professionals o com a contraparts elegibles. Són clients minoristes tots els clients que no es consideren clients professionals.
2. Les entitats financeres d'inversió han de notificar a cadascun dels seus clients actuals, i també als nous clients, la categoria concreta, entre les tres establertes a l'apartat anterior, en la qual els ha classificat, com també el seu dret a sol.licitar una classificació distinta i les conseqüències que se'n poden derivar respecte de la seva protecció.
Article 34 Categories
Are considered "professional clients" customers who have the experience, knowledge and qualifications necessary to make their own investment decisions and properly assess the risks inherent in these decisions, and in particular:
a) Banks, non-bank entities, specialized loans, investment banks, collective investment institutions and their management companies, and insurance companies and foreign nationals.
b) The two companies that individually meet the following requirements:
- The total of the items on the asset is greater than or equal to 20,000,000 euros.
- That the amount of your Annual Turnover equal to or greater than 40,000,000 euros.
- That their own resources are greater than or equal to 2,000,000 euros.
c) States and public administrations in general, public bodies that manage public debt, central banks: international and supranational organizations like the World Bank, the IMF, the ECB, the EIB and other similar international organizations.
d) Other institutional investors whose normal activity is investing in financial instruments such as securitization funds and venture capital.
However, when the client is an entity mentioned in this section, the investment bank must inform you, before you provide any service, according to information available, it is considered a professional client and as such the deal unless both parties agree to another treatment.
e) Other Customers expressly waive in writing the treatment to retail customers and demonstrate that they want to be treated as professional clients at all times or only in respect of a type or a particular investment service or transaction.
The investment bank has warned customers clearly written on the protections and rights to compensation which may be private and guests must declare in writing in a document separate from the contract, they are aware of the consequences of his waiver of these protections.
However, before accepting the application for waiver, investment banks must take all reasonable steps to ensure that the customer has a question on competence, experience and knowledge to ensure reasonable, in view of the nature of the operations or services, which can make their own decisions on investment and understand the risks derived. In the case of entities, such assessment must be made before the person empowered to perform operations on behalf of these entities.
Also, before accepting the application for waiver under the previous evaluation, investment banks must verify that the client meets at least two of the following requirements:
- They are made in the stock market, significant volumes of transactions with a mean frequency of 10 per quarter over the last four quarters.
- The value of cash and portfolio of financial instruments is greater than 500,000 euros.
- Holding or has held at least one year by a professional in the financial system requires knowledge of the operations or services provided.
Article 35 eligible counterparties
1. Are considered "eligible counterparties" entities referred to in letters a) and c) of Article 34. The investment banks authorized to provide investment services consisting of reception, transmission and execution of client orders in relation to one or more financial instruments and trading on their own, can perform these services and auxiliary services directly related to the same financial instruments, with eligible counterparties without being subject to compliance with the obligations established in the following articles of this chapter.
2. The classification as an eligible counterparty of the entities referred to in letters a) and c) of Article 34 shall be without prejudice to the right of these organizations to apply either generally or for each transaction, treatment as clients, in which case the financial investment is subject to compliance with the reporting requirements established in the following sections of this chapter. In this case the investment bank may treat such entities as professional clients, notwithstanding the right of such entities to request treatment as retail customers.
3. Likewise, if the client requests, can also be considered "eligible counterparty" any person who has the legal consideration of professional client in accordance with the preceding article. In this case can only be recognized as an eligible counterparty in respect of services or operations for which can be treated as professional clients, and provided that adequate confirmation of the client accessing to be treated as an eligible counterparty, the generally or for each transaction.
Article 36 Incentives
For the purposes of this Act, the following are considered allowable incentives:
a) The fees, commissions or non-monetary benefits paid or delivered to a client or a person acting on their own, and those offered by the client or a person acting on their own.
b) The fees, commissions or non-monetary benefits paid or delivered to a third party or a person acting on behalf of him, and offered by a third party or a person acting on behalf of that, whenever following conditions:
- The existence, nature and amount of fees, commissions or non-monetary benefits or, if the amount can not be determined, the calculation method of the same, it must be clearly displayed to the customer, so complete, accurate and understandable, before providing the investment service or ancillary,
- The payment of incentives to increase the quality of service provided to customers and that your payment will not hinder the fulfillment of the obligation of the entity to act in the best interest of the same.
c) Payment of incentives is increasing in all cases the quality of service provided to customers and can not hinder the fulfillment of the obligation of the entity to act in the best interest of the client.
Article 37 Obligacions d'informació
1. Qualsevol informació que les entitats operatives del sistema financer dirigeixen als seus clients, actuals o potencials, o difonen de tal manera que probablement sigui rebuda pels mateixos clients ha de ser transparent, imparcial, clara i no enganyosa i ha de resultar comprensible per a qualsevol integrant mitjà del grup al que es dirigeix o per als probables destinataris. Als efectes d'aquest apartat, les comunicacions publicitàries de les entitats operatives del sistema financer queden incloses en el concepte d'“informació” i, en tot cas, han de ser clarament identificables com a tals.
2. Abans que un client minorista, actual o potencial, es vinculi amb una entitat financera d'inversió perquè li presti serveis d'inversió o serveis auxiliars, i amb la finalitat que li permeti comprendre la naturalesa i els riscos dels serveis d'inversió i del tipus d'instrument financer que se li ofereixen i que pugui prendre decisions d'inversió amb coneixement de causa, aquesta entitat està obligada a proporcionar-li, amb antelació suficient, informació adequada sobre:
a) L'entitat i els serveis que presta.
b) Els instruments financers i les estratègies d'inversió, incloent-hi orientacions i advertències apropiades sobre els riscos associats a les inversions en aquests instruments o en relació amb les estratègies d'inversió.
c) Els centres d'execució d'ordres.
d) Les despeses i els costos associats.
3. En cas que les mesures exigides a l'article 28 no siguin suficients per garantir que es previndran els riscos de perjudici per als interessos del client, l'entitat operativa del sistema financer ha de revelar clarament al client la naturalesa general o l'origen del conflicte d'interessos abans d'actuar per compte del client.
4. Les entitats operatives del sistema financer que presten els serveis d'inversió consistents en la gestió discrecional i individualitzada de carteres de conformitat amb el mandat atorgat pels clients i/o en l'assessorament en matèria d'inversió, han de sol.licitar, abans de prestar-los, informació als clients sobre els seus coneixements i la seva experiència en l'àmbit d'inversió corresponent al tipus de producte o servei concret de què es tracta i sobre la seva situació financera i els objectius d'inversió, amb la finalitat de poder recomanar els serveis d'inversió i els instruments financers que més li convinguin. La informació relativa als coneixements i l'experiència no s'ha de sol.licitar en el cas dels clients professionals. Quan es presta el servei d'assessorament d'inversions a un client professional, es pot assumir que pot suportar financerament qualsevol risc d'inversió coherent amb la seva política d'inversió. En cas que l'entitat no obtingui la informació sol.licitada, s'ha d'abstenir de recomanar al client serveis d'inversió o instruments financers.
5. Les entitats operatives del sistema financer que presten serveis d'inversió distints dels mencionats en l'apartat anterior han de sol.licitar, abans de prestar-los, informació als clients sobre els seus coneixements i la seva experiència en l'àmbit d'inversió corresponent al tipus de producte o servei concret de què es tracta, amb la finalitat de poder avaluar si els serveis són els adequats per al client. La informació relativa als coneixements ia l'experiència no s'ha de sol.licitar en el cas dels clients professionals.
Quan, d'acord amb la informació facilitada pel client, l'entitat considera que el servei o l'instrument financer de què es tracta no és adequat per a ell, ha d'advertir-lo de la seva opinió. En cas que el client no faciliti la informació sol.licitada o que la que faciliti no sigui suficient, l'entitat ha d'advertir el client que això li impedeix determinar si el servei o l'instrument financer de què es tracta és adequat per a ell.
6. Tanmateix, les entitats operatives del sistema financer que presten els serveis d'inversió consistents en la recepció, la transmissió i l'execució de les ordres dels clients en relació amb un o més instruments financers, poden prestar-los sense quedar subjectes al compliment de l'obligació d'obtenir la informació o fer la valoració previstes a l'apartat anterior, sempre que es compleixin les condicions següents:
a) Que els serveis es refereixin a accions admeses a cotització en un mercat regulat o en un mercat equivalent, a instruments del mercat monetari, obligacions o altres valors representatius de deute, organismes d'inversió col.lectiva i altres instruments financers no complexos.
b) Que el servei es presti a iniciativa del client, actual o potencial.
c) Que s'informi el client, abans de prestar el servei, que per la prestació d'aquest servei l'entitat operativa del sistema financer no està obligada a avaluar l'adequació de l'instrument financer o el servei d'inversió de què es tracti i que, per tant, el client no gaudeix de la protecció prevista als apartats anteriors.
d) Que l'entitat operativa del sistema financer compleix les obligacions previstes als articles 28 i 37.3.
7. A l'efecte del compliment dels tests d'idoneïtat i d'adequació previstos als apartats 4 i 5, les entitats operatives del sistema financer tenen dret a confiar en la informació proporcionada pel client, llevat que aquesta informació sigui manifestament inexacta o incompleta.
8. En els casos en què es facilitin rendiments en la publicitat, aquests no poden correspondre a períodes inferiors a un any i, els corresponents a períodes superiors, han de ser anualitzats. En aquest darrer cas, cal indicar que rendiments passats no condicionen rendiments futurs o qualsevol altra expressió que alerti sobre aquest punt. En qualsevol cas, no es pot efectuar publicitat que inclogui rendiments amb una antiguitat superior a sis mesos, amb l'única excepció de casos en què es faciliti un comparatiu de rendiments amb anys anteriors.
Article 38 Activitats a distància
Les entitats operatives del sistema financer que desenvolupen les seves activitats pròpies a distància i/o mitjançant suports virtuals han de complir els requisits següents:
a) Identificar clarament l'entitat que ofereix el producte.
b) Facilitar exactament la mateixa informació que als altres clients de la mateixa condició per tal que aquests clients puguin prendre una decisió amb coneixement de causa.
c) Complir el mateix nivell de protecció del client que el previst en la contractació via un altre mitjà.
d) Presentar els resultats, seguint les mateixes normes que les associades a qualsevol altra publicació de resultats.
e) Incloure a cadascuna de les pàgines del mitjà emprat la data de la seva última actualització.
f) Informar el client sobre l'evolució del producte contractat via un altre mitjà.
g) Seguir les mateixes normes de confidencialitat envers les dades rebudes que les que afecten el desenvolupament de l'activitat financera mitjançant suport escrit.
h) En cas de difusió en diverses llengües, la informació facilitada ha de ser homogènia.
i) En cas que el producte ofert estigui associat a un reglament oa un prospecte, cal que prèviament a la seva subscripció/compra l'inversor pugui accedir a aquest document. En cas que el mitjà emprat no ho permeti, s'ha d'indicar clarament al client on pot disposar d'aquesta informació.
Article 39 Normes de conducta
1. Les entitats operatives del sistema financer han de vetllar pel bon funcionament i estabilitat del sistema financer i, a aquest efecte, estan obligades a evitar qualsevol pràctica que pugui infringir els bons usos i costums que puguin posar en perill els principis ètics i de conducta acceptats a escala internacional.
2. L'INAF dicta els comunicats específics dirigits a definir les regles ètiques i de conducta aplicables a les entitats operatives del sistema financer andorrà d'acord amb els principis establerts pels reguladors internacionals.
Article 40 Implementation and management of orders
1. Les entitats operatives del sistema financer que presten el servei d'inversió consistent en l'execució per compte dels clients de les ordres de compra o venda d'un o més instruments financers han d'adoptar totes les mesures raonables per obtenir el millor resultat possible per als seus clients quan executen ordres seves, tenint en compte el preu, els costos, la rapidesa, la probabilitat d'execució i liquidació, el volum, la naturalesa o qualsevol altra consideració pertinent per a l'execució de l'ordre. Tanmateix, en cas que el client doni instruccions específiques per a l'execució de l'ordre, les entitats operatives del sistema financer han d'executar l'ordre seguint les instruccions específiques.
2. Així mateix, les entitats mencionades a l'apartat anterior també han de disposar de procediments i sistemes de gestió d'ordres que assegurin l'execució puntual, justa i ràpida de les ordres dels clients, davant d'altres ordres de clients o dels interessos particulars de la mateixa entitat, i que permetin l'execució de les ordres dels clients, que siguin equivalents, segons el moment en què són rebudes per l'entitat.
3. Amb la finalitat de poder complir el que disposa l'apartat primer, les entitats operatives del sistema financer han d'establir i aplicar una política d'execució d'ordres que ha d'incloure, respecte de cada classe d'instruments, informació sobre els distints centres on executa les ordres dels clients i els factors que influeixen en l'elecció del centre d'execució.
4. Les entitats mencionades a l'apartat primer han de proporcionar als seus clients informació adequada sobre la seva política d'execució d'ordres aplicable, tret d'indicació en sentit contrari, i han d'estar en condicions de demostrar-los, quan ho sol.liciten, que han executat les seves ordres de conformitat amb la política esmentada.
Quan la política d'execució d'ordres prevegi la possibilitat que les ordres dels clients puguin ser executades al marge d'un mercat regulat o d'un sistema multilateral de negociació, l'entitat ha d'informar d'aquesta possibilitat els clients abans d'executar l'ordre al marge dels mercats i dels sistemes mencionats.
5. Les entitats mencionades a l'apartat primer han de supervisar l'efectivitat dels seus sistemes i la seva política d'execució d'ordres amb l'objecte de detectar i, si escau, corregir qualsevol deficiència. En particular, han de comprovar periòdicament si els centres d'execució inclosos en la política proporcionen els millors resultats possibles per al client o si és necessari canviar els sistemes d'execució. Les entitats estan obligades a proporcionar als clients la informació relativa a qualsevol canvi important en els sistemes o en la política d'execució d'ordres.
6. En els registres de les ordres dels clients s'ha de conservar:
a) L'exemplar original de l'ordre signada pel client o per la persona autoritzada fefaentment quan sigui realitzada per escrit.
b) El suport magnètic d'enregistrament, quan l'ordre sigui realitzada telefònicament.
c) El registre magnètic corresponent en el cas de transmissió electrònica.
7. Les entitats mencionades a l'apartat primer han d'establir els mitjans necessaris per a la identificació dels seus ordenants, i han de disposar dels mitjans per a l'enregistrament de les ordres, i fer constar en els contractes que les ordres telefòniques seran enregistrades.
Article 41 Informes
Les entitats operatives del sistema financer han de proporcionar als seus clients informes adequats corresponents als serveis prestats als mateixos clients i, si escau, aquests informes han d'incloure els costos de les operacions i els serveis realitzats per compte del client.
Article 42 Registre d'acords amb els clients
Les entitats operatives del sistema financer han de crear un registre que inclogui el document o els documents que plasmen l'acord entre aquesta entitat i el client i que continguin els drets i les obligacions de cadascuna de les parts i les altres condicions en què l'entitat presta el servei.
Capítol tercer. Comptabilitat i auditoria dels comptes anuals
Article 43 Comptes anuals
1. Els comptes anuals de les entitats operatives del sistema financer han de reflectir amb claredat la imatge fidel del seu patrimoni, de la seva situació financera, de la naturalesa dels riscos de les seves operacions i dels seus resultats.
2. La formulació dels comptes anuals de les entitats mencionades a l'apartat anterior s'ha de subjectar als principis comptables, a les normes de valoració i classificació, i als models establerts per la normativa vigent.
3. Les entitats mencionades a l'apartat primer han de fer auditar els seus comptes anuals com a mínim el 31 de desembre de cada any. Durant el primer any queden excloses d'aquesta obligació les entitats operatives del sistema financer creades durant el darrer trimestre de l'any.
4. Sense perjudici dels procediments i de les normes tècniques instrumentals de l'INAF relatius als estats financers, les entitats mencionades a l'apartat primer han de trametre a l'INAF anyalment un exemplar dels seus comptes anuals auditats tancats el 31 de desembre.
Article 44 Auditories externes
1. Les entitats operatives del sistema financer han de tenir contractat en tot moment una entitat auditora responsable de l'auditoria dels seus comptes anuals.
2. Sempre que sigui possible, les entitats mencionades a l'apartat primer i les entitats financeres participades per qualsevol d'aquestes entitats han de tenir contractada la mateixa entitat auditora.
3. Les entitats esmentades a l'apartat primer no poden contractar la mateixa entitat auditora durant més de cinc exercicis consecutius.
4. L'entitat auditora responsable de l'auditoria externa de les entitats mencionades a l'apartat primer durant tres exercicis o més consecutius no pot ser contractada de nou fins passats dos anys des de la finalització del darrer contracte. La tramesa dels estats financers auditats a l'INAF s'ha de dur a terme en el decurs dels tres mesos següents al tancament de l'exercici en qüestió i, en cas que s'elaborin amb una periodicitat superior a l'any, en el decurs dels tres mesos següents al tancament de l'auditoria.
5. Contractar un soci diferent de la mateixa entitat auditora, malgrat el fet que pertanyi a una filial d'un altre país, no es considera compliment del que es disposa en els apartats anteriors.
6. En cas que l'entitat auditora, responsable de l'auditoria externa dels últims tres exercicis o més, quedi integrada en una altra entitat auditora, i atès el canvi de metodologia que aquest fet implica, la nova firma pot ser contractada com a nova entitat per dur a terme l'auditoria externa. En qualsevol cas, ni el soci responsable ni els components del seu equip avaluador no poden, durant els dos primers anys, ser persones provinents de l'entitat auditora responsable de l'auditoria externa dels darrers tres exercicis o més.
7. La direcció i la signatura dels treballs d'auditoria poden correspondre a un o diversos socis d'una mateixa firma auditora. Els informes d'auditoria no poden anar signats amb l'anagrama de l'entitat esmentada i és necessària la firma dels socis responsables que han estat al càrrec del treball dut a terme en el si de l'entitat auditada. No poden ser signats els informes per part d'altres socis de la mateixa firma que no hagin participat en el treball.
8. En cas que els auditors externs tinguin coneixement de l'existència d'elements susceptibles d'afectar significativament l'estabilitat de les entitats mencionades a l'apartat primer, n'han d'emetre un informe amb caràcter immediat, i l'entitat auditada té l'obligació de remetre'n una còpia a l'INAF. Si en el termini de cinc dies hàbils l'auditor no té constatació fefaent que s'ha produït aquesta tramesa, ha d'enviar directament una còpia de l'informe a l'INAF.
9. L'entitat auditora externa o els auditors també han de facilitar a l'INAF informació complementària en relació amb la revisió i la verificació dels punts concrets, d'obligada observança, dels quals l'INAF sol.liciti aclariments.
10. Les firmes d'auditoria i els seus empleats, en el marc de les seves actuacions en entitats operatives del sistema financer, estan sotmesos al secret professional. La violació del secret professional, llevat de causa legal de justificació, és constitutiva de delicte en els termes previstos en el Codi penal.
11. Les entitats d'auditoria o els auditors que incompleixen les obligacions derivades dels apartats anteriors, i/o que no executen les exigències i els encàrrecs de l'INAF establerts en els mitjans de supervisió i control referits en el règim disciplinari del sistema financer, són sancionats amb una multa de 1.000 fins a 30.000 euros i la seva inhabilitació professional a Andorra per un període no superior a cinc anys si l'incompliment s'ha produït per negligència, o amb una multa de 30.001 fins a 150.000 euros i la seva inhabilitació professional definitiva a Andorra si l'incompliment s'ha produït de forma intencionada.
12. Per a la graduació de les sancions a les entitats d'auditoria o als auditors, dins dels límits establerts en el punt precedent, s'ha de tenir en compte la gravetat del perill creat i/o dels perjudicis ocasionats i les sancions fermes que els hagin estat imposades durant els últims cinc anys.
Capítol quart. Cooperació en la supervisió
Article 45 Acords amb supervisors de països tercers
1. En desenvolupament del que disposa l'article 9 de la Llei 14/2003, del 23 d'octubre, de l'Institut Nacional Andorrà de Finances, l'INAF pot establir relacions i acords amb bancs centrals i autoritats de supervisió financera d'altres països amb la finalitat d'establir un marc per a una adequada supervisió de les entitats operatives del sistema financer. Els acords que l'INAF estableix amb les autoritats de supervisió del sistema financer d'altres països han de fixar un procediment d'intercanvi d'informació que queda delimitat pels principis rectors següents:
a) L'entitat supervisora sol.licitant accepta respondre sol.licituds de similars característiques des de l'INAF.
b) La sol.licitud és efectuada per escrit i inclou concretament la informació sol.licitada.
c) La sol.licitud inclou una descripció dels riscos i els motius que l'han justificat.
d) La sol.licitud inclou, si és el cas, una descripció de la presumpta infracció comesa.
e) La informació facilitada només pot ser emprada a l'efecte de controlar l'activitat en qüestió.
f) L'entitat supervisora demandant i el seu personal estan sotmesos a normes de confidencialitat i secret professional, com a mínim, similars a les establertes en la legislació andorrana.
2. Les entitats supervisores han d'establir en els convenis corresponents de col.laboració la forma i els termes en què han de ser supervisades les entitats financeres filials d'una matriu establerta en un dels països signataris de l'acord.
3. En el marc de la supervisió en base consolidada de l'INAF i d'altres autoritats supervisores es pot donar el cas, a més del que suposa un intercanvi d'informacions, que l'INAF efectuï inspeccions in situ acompanyat d'altres autoritats supervisores del sistema financer, segons el procediment establert en els acords de col.laboració corresponents.
4. Les matrius andorranes han de rebre de les seves filials a l'estranger la informació necessària per a la gestió dels seus riscos així com tota la requerida per l'INAF en el marc del desenvolupament de les funcions que li són encomanades per llei. Les filials andorranes de matrius d'altres territoris amb els que l'INAF hagi establert un acord de cooperació en matèria de supervisió han de trametre a la seva matriu la informació necessària per a la gestió dels seus riscos així com tota la requerida per part del seu òrgan de supervisió.
5. Quan les dades obtingudes en el marc de la supervisió es puguin utilitzar per a altres finalitats que les derivades de la supervisió, s'ha de complir el que disposen les lletres següents, tal i com ho han de recollir els convenis de col.laboració:
a) Les autoritats de supervisió financera que hagin signat convenis de col.laboració amb l'INAF i hagin d'utilitzar la informació per a altres finalitats que les derivades de la supervisió, ho han de comunicar a aquest òrgan per escrit i amb caràcter previ a la transmissió de la informació.
b) L'INAF, amb caràcter previ a qualsevol tramesa d'informació, ha de notificar la sol.licitud d'informació a l'entitat ia la persona oa les persones interessades i posar de manifest les actuacions i atorgar-los un termini de tretze dies hàbils per al.legar allò que estimin convenient i aportar els documents i les justificacions que creguin necessàries per resoldre l'assumpte; transcorregut el termini i en els tretze dies hàbils següents l'INAF ha de dictar la resolució corresponent. Contra la resolució esmentada, que esgota la via administrativa, l'entitat i l'interessat o els interessats poden interposar, dins el termini de tretze dies hàbils, recurs d'oposició davant de la jurisdicció administrativa i fiscal. La interposició del recurs jurisdiccional en la primera i segona instància suspèn l'execució de la resolució de l'INAF fins que el recurs sigui desestimat per resolució ferma i definitiva.
c) En cas que la sol.licitud d'informació faci referència a dades que incloguin informació sobre una pluralitat de clients, aquests clients, si són més d'un els que es volen oposar amb eficàcia suspensiva a la decisió de l'autoritat competent, han de fer-ho de forma conjunta o mancomunada, i queda inalterada en tot cas l'eficàcia suspensiva del recurs d'oposició que pugui formular individualment l'entitat afectada. La composició correcta de la comunitat recurrent ha de ser certificada per l'entitat corresponent i s'ha d'acompanyar al primer escrit en el qual es formalitzi el recurs d'oposició.
6. La sol.licitud d'informació o bé l'ajuda a una autoritat supervisora, ha de ser rebutjada quan l'execució de la sol.licitud d'informació no està fonamentada d'acord amb el que es disposa en els apartats anteriors o quan comporta perjudici a la sobirania, oa la seguretat, o als interessos econòmics essencials oa l'ordre públic, o bé quan un procediment penal ha estat iniciat sobre la base dels mateixos fets i contra les mateixes persones o bé quan aquestes persones han estat sancionades per una decisió definitiva pels mateixos fets.
7. Les trameses d'informació regulades en aquest capítol no comporten ni constitueixen una violació del secret professional, ni cap classe de responsabilitat judicial, ni tampoc conculquen les restriccions sobre revelació d'informació a les quals estan sotmeses les entitats i l'INAF, tal com esmenta la Llei de regulació del règim disciplinari del sistema financer, del 27 de novembre de 1997, després de la modificació establerta en la Llei 14/2003, del 23 d'octubre, de l'Institut Nacional Andorra de Finances.
Títol IV. Registres
Capítol únic. Registres oficials d'actes administratius
Article 46 Actes sotmesos a autorització i/o inscripció
1. Les entitats operatives del sistema financer han de sol.licitar a l'INAF l'autorització i/o la inscripció en els seus registres dels actes següents, com a mínim:
a) Actes sotmesos a l'autorització prèvia per part de l'INAF ia la inscripció posterior:
- La creació a l'estranger d'entitats i/o sucursals.
- Canvis i nomenaments de l'òrgan d'administració.
- Canvis i nomenaments de la Direcció General.
- Els canvis en les participacions de dret estranger que han de servir de manera duradora les activitats de l'entitat (participacions permanents). S'hi inclouen els canvis en participacions qualificades de l'entitat en altres societats.
- Canvis i nomenaments d'auditors externs.
- Fusions, escissions i altres esdeveniments que poden alterar de forma significativa l'activitat diària de l'entitat.
- Qualsevol canvi que pugui produir-se en els requisits exigits legalment relatius a la documentació tramesa en sol.licitar l'autorització per operar en la modalitat en qüestió, com l'ampliació/reducció de les activitats desenvolupades per l'entitat.
b) Actes sotmesos a inscripció, a més dels que ja disposen d'una autorització prèvia:
- La creació i la dissolució d'entitats.
- Els canvis de l'accionariat de l'entitat.
- Els canvis en les participacions de dret andorrà que han de servir de manera duradora les activitats de l'entitat (participacions permanents). S'hi inclouen els canvis en participacions qualificades de l'entitat en altres societats.
- Les persones que en la seva condició d'agents financers actuen en nom i/o per compte de l'entitat autoritzada establint relacions amb els clients.
- La modificació dels vincles amb altres entitats.
- La modificació dels estatuts socials.
- Les revocacions de l'òrgan d'administració o de la Direcció General.
2. Les obligacions establertes en el paràgraf precedent s'estableixen sense perjudici de les derivades de les disposicions de l'Administració general i de les administracions comunals relatives a les autoritzacions i les inscripcions d'actes.
3. Els documents publicitaris o el contingut dels elements publicitaris emprats en altres mitjans no escrits per les entitats operatives del sistema financer han de ser tramesos a l'INAF. Només han de ser trameses les publicitats en les quals es faci referència a un producte concret de l'entitat.
4. S'habilita l'INAF per ampliar els actes d'inscripció obligatòria en cas de ser necessari per al desenvolupament correcte de les seves funcions.
Article 47 Organisme responsable
L'INAF és l'organisme responsable de resoldre les sol.licituds d'autorització i/o inscripció establertes a l'article anterior així com d'establir i actualitzar els registres oficials que contenen les informacions de les entitats relatives als actes enumerats en l'article anterior.
Article 48 Sol.licituds d'autorització
Per tenir plena efectivitat, amb caràcter previ a la realització dels actes, les entitats han de presentar a l'INAF les sol.licituds d'autorització relatives als actes referits a l'article 46.1.a).
Article 49 Sol.licituds d'inscripció
1. Les entitats han de presentar a l'INAF les sol.licituds d'inscripció relatives als actes referits a l'article 46.1.b) en el termini màxim de set dies hàbils a comptar de la data en què es produeix l'acte que s'ha de registrar.
2. Les entitats han de presentar les sol.licituds d'inscripció dels actes enumerats a l'article 46.1.a) que disposen d'una autorització prèvia immediatament després d'haver formalitzat la documentació necessària.
Article 50 Documentació que cal adjuntar a les sol.licituds
Les entitats han d'adjuntar a les sol.licituds la documentació que posa en relleu l'adequació a la legislació vigent dels actes per als quals se sol.licita l'autorització/inscripció en virtut de la qual no poden quedar afectades negativament, d'una manera significativa, les garanties tècniques, econòmiques o professionals de l'entitat.
Article 51 Informació complementària
L'INAF pot sol.licitar a les entitats la informació complementària que considera convenient o oportuna en relació amb l'acte objecte d'autorització o d'inscripció.
Article 52 Termini de resolució i notificació
L'INAF ha de resoldre i notificar les sol.licituds d'autorització i les d'inscripció en el termini màxim de trenta dies hàbils a comptar de la data de presentació de les sol.licituds o, si escau, de la data de lliurament de la informació complementària, a més d'informar de les vies de recurs existents.
Article 53 Denegació
L'INAF denega l'autorització i la inscripció si de l'examen de la documentació se'n dedueix que l'acte que es vol autoritzar/inscriure no s'ajusta a la legislació vigent o pot afectar negativament d'una manera significativa els elements que constitueixen garanties tècniques, econòmiques o professionals de l'entitat.
Article 54 Recurs
Les entitats poden interposar un recurs d'alçada davant el Govern contra les resolucions de l'INAF en el termini de tretze dies hàbils a partir de l'endemà de la notificació de la resolució.
Article 55 Unicitat dels tràmits administratius
1. Quan les sol.licituds d'autorització i/o inscripció dels actes referits a l'article 46 s'han de presentar, en aplicació de la legislació vigent, al Ministeri de Finances i/o d'Economia, aquests ministeris han de trametre, en el termini màxim d'un mes, tota la documentació a l'INAF per tal que l'INAF els pugui inscriure en els registres corresponents.
2. En els casos mencionats en el paràgraf anterior, les entitats afectades han d'adjuntar a les sol.licituds la documentació oportuna perquè pugui ser tramesa a l'INAF.
Disposició addicional primera
El ministeri titular de finances, en relació amb l'article 43, relatiu als comptes anuals, ha d'establir la normativa comptable especial per a les entitats operatives del sistema financer i ha de determinar les normes subsidiàries inherents a la seva aplicació i al seu desenvolupament. El ministeri titular de finances pot delegar aquesta facultat a l'INAF.
Disposició addicional segona
Es modifica l'article 1 de la Llei de regulació de les facultats operatives dels diversos components del sistema financer, del 19 de desembre de 1996, que queda redactat de la manera següent:
“El conjunt del sistema financer andorrà el componen:
- Les entitats operatives del sistema financer: entitats bancàries, entitats -no bancàries- de crèdit especialitzat, entitats financeres d'inversió i societats gestores d'organismes d'inversió col.lectiva.
- Les associacions professionals del sector financer.
- L'autoritat del sistema financer andorrà.”.
Disposició addicional tercera
Es modifica la denominació del capítol 2 de la Llei de regulació de les facultats operatives dels diversos components del sistema financer, del 19 de desembre de 1996, que queda redactada de la manera següent:
“Capítol 2. Entitats operatives del sistema financer”.
Disposició addicional quarta
Per al còmput del termini esmentat a l'article 44.3 es tenen en compte els exercicis posteriors al de la data d'entrada en vigor d'aquesta Llei per a les entitats -no bancàries- de crèdit especialitzat, per a les entitats financeres d'inversió i per a les societats gestores d'organismes d'inversió col.lectiva. Pel que fa al còmput de les entitats bancàries, va iniciar-se amb l'adopció de la Llei de regulació de les facultats operatives dels diversos components del sistema financer, del 9 de desembre de 1996.
Disposició addicional cinquena
Mentre no s'aprovi la Llei de règim d'autorització per a la creació de noves entitats operatives del sistema financer no es poden crear, ni constituir ni establir noves entitats operatives del sistema financer.
Sixth additional provision
1. The rules of this provision apply to the financial operations carried out under a contractual netting agreement, or under the same agreement, provided that the following requirements are met:
a) at least one of the parties to the agreement as an operating entity of the financial system, an organization of collective investment Andorran law, an insurer or an Andorran resident entity authorized to perform activities reserved for Andorran legislation to refer to entities.
b) The agreement establishes a single legal obligation covering all financial transactions included therein mentioned agreement whereby, in case of early maturity, the only parties entitled to demand to the net the proceeds of liquidation of the operations, the fact that there is a single operation under the existing agreement at a particular time does not deprive the expected effect of this provision. The net balance is calculated as provided in the contract or agreement of compensation arrangements that relate to this agreement, including agreements linking various contractual netting agreements.
2. For the purposes of this provision are considered "financial transaction" as follows:
a) made on securities and financial instruments.
b) Transactions with double or repurchase agreement and, in general, temporary transfers of assets. Operations are considered double those in which contracted simultaneously two purchases in the opposite direction, with similar characteristics and values of the same nominal amount, but with a different settlement date, which could be both in cash, term, or cash and other term, consider repurchase agreement transactions with those in which the holder of securities sells them to the redemption date, the buyer simultaneously agreeing to repurchase the same characteristics and values of nominal value, for its payment to a specified date or between the middle of venda and amortization, including voluntary or part closer.
c) The securities lending.
d) financial guarantees. For the purposes of this provision, are considered financial guarantees all pledges, anticresis, assignments under warranty, even if such transfer involves the transfer of full ownership of the property and rights assigned, operations or other purposes directly or indirect guarantee created to ensure compliance with the obligations of either party a contractual netting agreement itself, always aimed bonds, other securities, financial instruments, direct or indirect rights to any of the above, or cash.
The eventual implementation of financial guarantees is conducted in the manner provided in the contract or agreement of compensation arrangements that are related, without it being necessary to follow a judicial or other enforcement procedure established by law. Running through the ownership of securities or cash will materialize when financial guarantees may be provided so expressly agreed in writing and that the assets subject to financial assurance for the purposes of the appropriation of the credit guaranteed, have been attributed to market value at the date of execution, calculated on a reasonable and objective.
Moreover, these financial collateral arrangements are not limited or restricted in any way affected by the fact that one or both parties of an agreement have ceased payments, or are part of bankruptcy proceedings, receivership, liquidation , administration or operation, and can be run immediately, separately, in accordance with the agreements between the parties. Likewise, the fact that one or both parties of an agreement have ceased payments, or are part of bankruptcy proceedings, receivership, liquidation, administration or operation can not be declared invalid or terminated due to an agreement financial guarantee or a guarantee of the provision itself, if the proceedings is after the completion of the guarantee agreement or the provision of the guarantee.
The parties agree to a financial guarantee may, if agreed upon in writing, agreed that whoever was the financial guarantee to replace the assets subject to the guarantee of others like it, and add new assets as a guarantee additional without this resulting in the substitution or addition of extintiva novation agreement of financial security that will keep their original date of incorporation (which will also be applied to the warranty). Likewise, the parties may agree in writing that the beneficiary of the financial guarantee may acquire ownership of the assets of that object, being forced to return assets of equivalent kind and value, within the terms stipulated in the agreement.
The financial operations referred to in this section are valid and effective against third parties, whatever the law that governs, without the formal documentary requirements that private delivery, transfer or registration of the note values, as appropriate, and the deposit or transfer cash.
3. The statement of the anticipated expiration of the resolution, the completion of the execution or the equivalent effect of the financial operations defined in the previous sections in the context of a contractual agreement or compensation under the same agreement can not see limited or restricted in any way affected by the fact that one or both parties have ceased payments, or have requested to be part of bankruptcy proceedings, receivership, liquidation, administration or operation that affects any of parts of the agreement, its affiliates or subsidiaries.
In the event that a party of contractual netting agreement is in one of the insolvency referred to above, should be included as part of the credit or debt involved in these situations, only the Net financial transactions covered in the agreement, calculated according to rules established in the same agreement or agreements that are relevant.
4. Financial transaction or agreement that regulates compensation contract can not be challenged or void under the provisions of Articles 26 to 31 of the Decree of bankruptcy and receivership, October 4, 1969 unless fraud is proved when they were hired.
Additional seventh
The provisions of this Act shall be subject to sanctions established by the law regulating the disciplinary system of the financial system of 27 November 1997.
First transitory provision
The financial investment, management companies of collective investment institutions, banks, non-bank credit and banks that specialize in the date of entry into force of this Act have been duly authorized adapt to its provisions within one year.
Second transitional provision
While the ministry of finance owner approves special accounting rules for financial institutions operating system adapted to the Law 30/2007, December 20, the accounting business, exercising the authority provided in the first additional, still being applicable to the current financial system financial, 27 October 1999.
Derogatory
Are repealed a law regulating the basic administrative regime for banks, 30 June 1998, and the law regulating the minimum capital for banks Andorran law of 30 June 1998 and any provision of equal or inferior to oppose the provisions of this Act.
First Final Provision
The Government is authorized to establish content requirements and procedures, records and measures set out in Articles 22 to 31. The Government may delegate this authority to the INAF.
Second Final Provision
Authorizing the Government to introduce measures, considering the nature of investment services and financial instruments and provided the professional and retail customers, ensure the protection of investors and the financial system operating companies fulfill their obligations provided for in Articles 32 to 42. This authority may be delegated to the INAF.
Third Final Provision
This Act shall come into force the day after its publication in the Official Gazette of the Principality of Andorra.
Casa de la Vall, 13 May 2010
Josep Codina Dalles
Ombudsman General
We co-princes sanction and promulgate and order the publication in the Official Gazette of the Principality of Andorra.
Nicolas Sarkozy
President of the French Republic
Co-Prince of Andorra
Joan Enric Vives Sicilia
Bishop of Urgell
Co-Prince of Andorra
Tags: banks
